老百姓都十分想念济公，那么多年没见到他。他到哪儿去了呢？在不知何年何月，何山何世中，他忽然出现在香客们面前，使求雨的百姓和求江山稳固的太后都喜出望外。原来，他一直在此面壁禅定，如今破壁而出了。济公以他的机智诙谐启发大家用自己的智慧解了急难。不待人们向他感激，他又一身破衣烂衫，摇摇摆摆，向红尘万丈的人间出游去了。
济公在牲口市场狠狠捉弄了以狡计玩骗农民的刁奴贾仁。接着又将他与同伙狼狈为奸讹诈主人的诡计抖出，使其在县官面前大出其丑。
满腹诗书的宋登阁为做官赴考八次，却总是名落孙山。做官心切的他苦求济公指点仕途捷径。在一家路边的小酒店里，济公使他实现了做官的梦想。如愿的宋登阁今后是会做个清官还是昏官呢？
宋登阁在贪欲和野心的驱使下，为了保住自己的前程，不听济公的劝告，向百姓大肆搜刮捐税。不顾与结发妻子的往日之情，娶了太师之女为妻。
朝廷突然来了两位御使洞察民情，宋登阁为了让二人在皇上面前多为自己美言几句，大摆排场宴请二人，做官越来越大的宋登阁心越来越坏，不听劝告一意孤行，终于大祸临头。直到最后才明白济公往日对他的劝戒。
济公来到一处渡口，恰逢当地人在认捐建桥。他见造桥资金不足，便认捐白银千两。众人均不信济公能捐巨资建桥，其实济公自有妙算，果然捐足了银两，使建桥无误，还为乱世的一对苦人结下了一段美满的情缘。
青楼红妓苏韵兰无意之中得到一对佩饰银双鱼。不料，却遭到莫名其妙的追杀。原来此鱼中藏有重大的军事秘密。济公知道这银双鱼关系到两国之间的一场战祸，速赶来帮助苏韵兰逃走。
官府到处捉拿苏韵兰，济公带韵兰巧妙与他们周旋并使真相大白与天下。恶人终受惩，善良的苏韵兰也脱离了苦海风尘。
讼师石天良与儿子石虎勾结当地混混陆阿大，欲巧取豪夺寡妇李秀芝的田产。遇到了云游在此的济公。济公洞察其奸，使石家父子怀恨在心，欲铲除济公，以免后患。
石家父子多次欲对济公施毒手，却一次次钻进自己精心设下的圈套，济公游戏神通，使石家父子吃了不少苦头。最终使讼师明白了：万事因果不爽，天良丧尽只会自作自受。
