广州药材行老板江，有一独子英，其母环见英体弱，自少便瞒著江偷偷学武。因江家规甚严，严禁子弟习武。北方天灾连连，北方人纷纷南找生计，男与母到广州投靠亲戚，遍寻不获，到河北会馆求助，虎垂涎男美色，殷勤款待。英见虎恃著其父山的势力，在广州横行．以蒙面人身份教训虎一顿，山大怒，借机挑战，江欲英暂离广州，英受正义感驱使，决定迎战。
江得知英拜采为师，十分不满，因采与环自少青梅竹马，江以为采对环有爱意。江怒极将英逐出家门，英到佛山找采，采收留，但英无心学武，心里挂念父亲，采叫英回家。山请来北腿王峰，欲以峰打败英，男母见峰，气极而去，原来峰是男之杀父仇人。三知英武功高强，欲找英比武。英往渡头找师父，遇山、峰，英不敌峰，三见状，即刻营救。
三救英，更为英疗伤。山为引英现身，欲将江捉走，男见状，与山打起上来，不敌，环十分感激。英负伤偷走，被三追捕，英跳上一洋马车，初遇留学回来的文。英至山处救父，被打至重伤，幸采赶至，初遇南拳王采，二人订下三日後的比武之约。峰欲以钱补偿男，但不被接纳。虎欲暗算采却被峰痛斥一顿。比武时，虎以飞刀偷袭采，被男阻止，采带峰至破屋比武令峰难以尽展腿功，采侥幸得胜。
采知江不满，为怕英难做，迫英与己脱离师徒关系，英心中十分难过。峰、采均知二人未分胜负，订下三日後再战。北人因峰战败而失势，被商家大举辞退，争执之间揭发出山竟剋扣同乡工资。文学习西洋知识回国，将机械引入工场，协助父亲打理仓务，匡欣慰。峰、采大战，峰胜，二人一胜一负，再订下三月之约决一高下。二人结伴饮酒，男乘峰酒醉偷袭，不敌，男狼狈败退。
峰救男，更背负男回黄家，男心情矛盾。峰提出将武功传授於男以作补偿，男决学峰武功以报父仇。匡货仓失窃，三被怀疑，三以三日时间为限找出凶手。三被一仿似野兽的人抓伤，英得悉到来协助，文带点心探访英，时野人又至，文被挟持，英勇救文，野人逃走。英送文回家途中，见野人中毒，文细心救治。峰不直山所为，与山决裂，虎知峰决斗在即，欲加以暗算。
虎乘二人比武之际，下毒暗算，采见一丛蒲公英飘至，心知不妙，一掌推开峰。采身中剧毒，临终将绝学「伏虎拳」的传予英，望英能将之发扬光大。虎到灵堂，英不欲冤冤相报，但虎反欲偷袭，峰将虎当场打死，山闻讯悲痛欲绝，矢志为儿子报仇。山设下陷阱，峰受腿伤，男又欲乘机报父仇，但不果，峰方知男恨意未消。
峰宁愿将来死在自己的武功之下，男终肯学峰武功。男母不忍见男拼命苦练，叫英劝解，但男意志坚决。男、英一起切磋，非常投契。红莲教到广州招揽教徒，大派圣水，牛试过，变得力大无穷，但一不喝圣水，便觉疲倦乏力，文怀疑众人中毒，求教江，江以中药治疗。文往斥红莲教以毒药害人，反被围攻，幸野人泰到来救援。牛猝毙，三被挑拨，以为被江的药害死，英偷查看屍体，见一针孔，知有人下毒靠害。
英、男为搜集证据，潜入教坛，男见众信徒喝过圣水後，均迷糊地捐出身上所有财物，圣姑见男态度可疑，揭穿男假扮信众，英扑出救男，二人不敌，侥幸逃脱。三与众人到黄家捣乱，英担心父母安全，文提议送他们上云庆寺暂避，峰因有旧患已元气大伤，但感时日无多，悉心教男武功。姑因心未能捉回男、英，施以酷刑，心重伤偷走，昏倒街头，被男救回。
姑混入黄家，被男识穿，姑捉男回教坛，峰往救，但亦被捉，二人被囚，峰知时日无多，说出当年其父以铁脚闻名，被峰发现在鞋头藏铁，男父羞愧之馀，上吊而死，男半信半疑。峰拼著最後一口气踢穿墙壁，让男逃走，男带峰走，峰终死於途中，男十分难过。男告之英姑之身份，英不信。文发现送去红莲教的货物里混有药物，就是圣水中的毒品，英、文将货全部烧毁。
三遵姑吩咐杀英，英负伤，时黄家已被红莲教封锁，男母等人被捉，英、男被追赶，不慎跌下山崖，幸无恙，二人感情更见坚固。文见三迷迷糊糊，知三中毒已深，三在文鼓励下，终不再喝圣水，匡被捉回教坛，三往打听，知姑吩咐匡上福建引有为到广州，文往英协助。姑派秋、雪以炸药杀害有为，连匡也不放过，幸英赶至，二人幸免於难。男往救母，被捉，英至，欲以己命救男，男感心甜。姑杀男母，更以杀男要胁英，英不禁流露对男之爱意。
