1928年春，中华大地时局动荡、战火纷飞，北伐战争尚未结束，但奉系军阀败局已定。与此同时，在东北三省，日本关东军调动频繁，奉系军阀、日本特务机关、满清残余势力，盘根错节，明争暗斗，一场更大的变局正在悄然袭来。大连旅顺港日军油库门前，从驶进来的一辆卡车下跃出几个黑衣人来，身手敏捷之极，干净利落地干掉了日军哨兵。在油库里放上定时炸弹，尚未布置完时，一个日本大佐带兵来援，保护油库了。黑衣人边打便撤，在身后巨大的爆炸火海刚形成时，黑衣人飞车离去。原来这都是决死团的成员，出类拔萃的两个一个叫天狼，一个叫黑鹰，还有一个正在水边的木台上练武的少女叫幻蝶。这个组织的佟老爷子原是清军中的一个哨长，他组织这帮个个身负血海深仇的青年人，打出了“惩奸除恶、除暴安良”。天狼和幻蝶是一对两情相悦的恋人，奉天佟老爷子的命一起与黑鹰、小噶头等人去执行任务。天狼正准备开枪击毙大汉奸杨少霆时，却有杨的副官来告诉杨少霆前面有埋伏，天狼他们的刺杀行动暴露了。有几个队员牺牲了，就在杨少霆挟持着小噶头要天狼放下枪时，幻蝶也赶了过来。天狼对杨少霆射出的一枪却被幻蝶给挡住了，这让天狼大感意外，一时间目瞪口呆。抱着小蝶逃到一处楼房里的天狼，似乎明白了黑鹰迟迟不来增援他的原因，是黑鹰出卖了这次行动。杨少霆的手下开着日本人的乌龟式装甲车赶到了，小蝶拼却了最后一口气把天狼蹬开，让他逃走，说他是最亮的天狼星，决不能就这么白白地死去了。炮响了，天狼被震昏了，眼前小蝶的那美丽的音容笑貌，耳边老爷子答应这次行动后就给他们俩办婚事的话语，都蓦然逝去了。发疯似地跑回到山里决死团驻地，见老爷子却与几个日本人谈得火热。真是莫名惊诧！就在天狼满怀疑惑时，黑鹰出现打昏了他。被扔进牢房里的天狼，趁着看守的人没找到他，突然从门上面跳下来打昏了他们。而此时的老爷子正被叫川岛的日本人挟持着帮他们去杀人，老爷子姓佟，自言为了满洲国的千秋大业，他忠孝不能两全，这岂不是自欺欺人吗。天狼跳进屋来，正川岛身边的一个日本军官看到天狼拔刀要来杀他，天狼勇猛地还击杀掉了那个日本人。与川岛打斗时，天狼为拿到一个蓝皮本而拼命搏击，砍断了川岛的小手臂。逃出去的天狼被黑鹰追到一个悬崖边，他毅然跳了下去，黑鹰追到一个悬崖边，毅然跳了下去，也正好身后的黑鹰那残忍的枪声响了，天狼落到了水里，染红了一片潭水。天狼没有死，但一直有个噩梦缠绕着他，那就是日本人的炮火炸死小蝶的一幕。天狼想过复仇，想过忘记过去的一切，也许时间是最好的疗伤药，但天狼要赶在时间前面完成一件必须完成的事。他手里的蓝皮本上记录着日本特务机关的重要秘密，虽然一时不能破解，但他却知道那个飞霞路就在锦城。于是，天狼进了锦城开了个福星保镖公司，改名马盖天。多日没有生意上门，这一天还真有一位千金小姐找上门来了。
马盖天一出场那吊儿郎当的模样就没让那位大小姐看得上，接着又来了句不中听的话，把千金小姐给气跑了，生意又黄了，把个公司的合伙人宝叔气得大叫下个月让马盖天喝西北风。再说那位千金小姐坐上车走时，司机翻脸不认人，原来小姐的司机被人调换了，不一会儿来几个蒙面人绑架了这位千金小姐。正在危难之时，马盖天骑着摩托似从天降，撞翻了几个匪徒救走了小姐。来到保镖公司，千金小姐说她叫周红珊，是周氏公司老总周耀东的千金，要请马盖天保护她的人身安全，还要公司帮她调查一些事情。周红珊接到父亲的电报后，从欧洲赶回锦城，得知父亲遇车祸死去。周耀东正好住在飞霞路，马盖天想到了日本人特务机关的机密，难道这周耀东与日本人有什么瓜葛不成。接下来调查周耀东车祸而亡的这桩生意后，宝叔胡德宝与马盖天开始了工作。宝叔先去警察局里托关系查阅了档案，接着，二人住进了周家。本来想用吃喝玩乐来麻痹对手，从而引蛇出洞，等夜里刺客到来了，并进入了周小姐的房间，但被周小姐的不合作不让马盖天住在她房间里给全打乱了，马盖天只好藏在床底下，等与刺客打斗时，周小姐又开了枪，结果让那个杀手跑掉了。杀手是川岛派龙七率领的黑衣刺客队里的成员，回去就因为行动失败被龙七当场枪毙了。川岛又打电话给龙七，命他务必杀掉周红珊，不能让周红珊影响了他们的计划。周小姐去周氏公司准备继承父亲的财产，但遗嘱中写下三条却是：满二十二岁，已婚，定居中国。这下怎么办。宝叔想了一个办法，找一个叫秦汉生的小白脸演员来与周小姐假结婚，先继承了财产再说。宝叔发现秦汉生时，这小白脸正在骗一个中年富婆的宝石戒指呢。吸取了上次引蛇出洞跑了杀手的教训，这一次周红珊先向马盖天问清了完整计划及其细节。周红珊遍发了请柬，开办一场隆重的追思会，并打算把她的未婚夫介绍给客人们。宝叔有点担心会出岔子，马盖天胸有成竹。有一个小女贼在客人们中间穿梭，偷出了几个钱夹也没有什么大的油水，又一个个送了回去。这小女贼认识宝叔，看到宝叔吓得她赶忙躲了起来。突然秦汉生惊慌失措地来对马盖天和宝叔说，周红珊不见了。
宝叔一楼，马盖天二楼，马上去找。宝叔一眼看见了悄然入室的那个小女贼，她叫乐淘淘。还是马盖天在二楼衣柜里找到了周红珊，她胆怯了，把自己幽闭起来伤心自己的无用，但马盖天没有笑话她，而是鼓励她能行，她已是很坚强的女孩来了，历经这么多的变故，父亡、自己被追杀、财产又拿不到。周红珊有了勇气也有了信心，走出柜子来到客厅，她深情地回忆了父亲，应得了客人们的热烈掌声。然后她向宝客人们介绍了秦汉生，她的未婚夫。那浦西贼王乐哥的女儿乐淘淘来到一个大房间里，东找西翻，在一个抽屉里看见一个小匣子，正想打开来看，正好被宝叔抓了个正着。可是，这小贼女可油滑得很，很快便被她使诈从宝叔手里逃脱了。大厅里，廉叔正在提醒周小姐，有人早就盯上了周氏集团董事长的位子了。最大股东之一的谭荣成忽然带人闯了进来，这谭荣成就是早想坐上董事长位置的人，他威逼利诱周红珊，想让她退出周氏集团，但周小姐昂然拒绝。这时刺客龙七的枪响了，在马盖天的保护下，周红珊逃过一劫，但马盖天受了轻伤。乐淘淘的到来令宝叔很惊疑，于是，马盖天来到乐府找神偷帮的乐哥要与乐淘淘谈谈。乐哥不同意，两人各展神技，乐哥拿到了马盖天的狼牙，马盖天拿到了乐哥的烟袋。乐淘淘出来了，各还回东西后，乐淘淘跟着马盖天来到了周府。原来是有人请乐淘淘去周府偷一个八音盒子，偷它干什么呢。周小姐从那盒子里找到了一个纸条，上面写着一首儿歌和一组数字。宝叔试验了一下那组数字，也不是电话号码。马盖天便化装成酒店服务生与乐淘淘一起去见那个幕后主持人。那人拿到八音盒后想下毒杀害乐淘淘，但被乐淘淘识破，那人想逃跑是被马盖天抓住，可没问一句话，那人便服毒自杀了。宁肯自杀也不愿意被抓，这个人的背后有一个多么庞大而可怕的组织啊！让马盖天陷入了沉思，难道就为了一个小小的八音盒吗？川岛又与龙七通电话了，命令龙七抓紧解决掉周红珊等人，别坏了他的大事。周氏公司经理廉立人向周红珊说出了实情，周耀东董事长在世时，集中周氏所有的财产致力于铁路建设上，还把周家旗下的工厂、房产、地皮做抵押，向银行贷了款，周氏集团现如今其实只剩下一个空架子。周红珊毅然决定与秦汉生结婚，继承周氏财产，就是继承那些债务，而不抛弃那些周氏工厂里的工人们。这周小姐的一个大胆而良善的决定。成婚后，周红珊继承了周氏集团，但谭荣成那里肯做罢。要召开董事会，说定是10点准时。恰在此时，川岛也命令龙七带人再去追杀周红珊。就在周红珊去开会的路上，龙七带足了人手半道拦截，马盖天护着周小姐离开了被打成了筛子眼儿的车，躲进了一个废弃的木器厂里。实在是寡不敌众，二人被抓后，马盖天开动脑筋，想方设法护着周小姐逃了出去。
马盖天带着周红珊逃出废弃木器厂后，直奔董事会会场。此时的董事会上，谭荣成已经耀武扬威了，先命人轰走了秦汉生，再宣布投票选举董事长。除了廉经理和另外两个老板没有投票外，其他人都选了谭荣成。在谭荣成逼迫着廉经理投票时，廉经理拿出了周红珊的委托书，他要是投周红珊的话，那么周红珊与谭荣成所占的股份将是一样的。就在这关键的时候，周红珊在马盖天和秦汉生的陪同下走进了会场。在剩下的两个人就要写票的时候，秦汉生说自己是学法律的，用诈与吓的方式揪出了董事里面的一个假冒者，这些董事已被谭荣成买通或者胁迫了。谭荣成抢夺董事长之位失败了，灰溜溜地走后，周红珊接管了周氏集团。在周府，周红珊在马盖天包扎伤口时，发现马盖天身上很多伤疤，问到了马盖天为什么不用枪了，马盖天只说是伤心的秘密不便告知于人。很快银行又来催债了，说要收走周府拍卖，宝叔与马盖天他们分析这一系列的举动背后有黑手，这黑手不是谭荣成，应该是日本人。廉叔知道，周老爷在世时最讨厌跟日本人做生意，他立志振兴中国的民族企业，让中国人使用上中国人自己的东西。马盖天向大家说，截杀周小姐去会场的人就是日本人，周老爷也有可能就是日本人所杀，而且日本人后面还应该有更大的阴谋。宝叔接到医院的梅姐打来的电话，告诉宝叔那个自杀的人身上的伤疤，不是刀枪伤，也不是烫伤，而是清除纹身留下的。宝叔与秦汉生二人赶到了医院，秦汉生倒是有办法能使纹身恢复一部分出来，宝叔高兴地让他抓紧去做。乐淘淘左右跑着给秦汉生当帮手，二人正忙得不亦乐乎时，一个穿白大褂的人拿着手枪进来了。那人拉枪栓的声响惊到了乐淘淘，没等那人靠近开枪，乐淘淘先动了手，那个杀手没有成功便慌忙逃走了。有人刺杀说明这个纹身更重要，更显蹊跷。秦汉生与乐淘淘更加抓紧地恢复了那人的纹身图案，龙，原来这时日本人的大帮黑龙会，主要在中国境内的东三省活动。日本人的黑龙会插手了锦城，周府周老爷到底哪里得罪了日本人？马盖天决定去龙潭闯一闯。大街上已经有日本浪人在故意向中国人找茬打架了，龙七与一个人接了头，见面后，那人拿出了一份“淮西铁路所有权合同书”交给龙七，让他务必呈报上去。关于淮西铁路的事，周老爷一直没有对周红珊说过，只是在收拾父亲遗物时，周小姐才发现了“淮西铁路图”。就像宝叔分析的一样，淮西铁路的建成不仅能把东西方向的大铁路连在一起，还能把江南的经济拉动起来发展到全国。马盖天说，还有更重要的作用，军事上由于它连接着苏皖两省，可是一条运兵、运粮的大动脉啊！正是这些原因，周老爷才竭尽所有也要把淮西铁路的筑路权拿到手，一旦落入日本人之手也就糟糕了。如今周小姐与保镖都成了日本人的眼中钉，银行催款，这没有钱可无法阻止日本人争夺筑路权的脚步呀，一时间都陷入了思考对策中。
周红珊一个人坐在小花园里正想着心事，马盖天把已经修好的一个玩具火车送到她手里。此时的周红珊心里已经不再埋怨父亲，小时候看到的听到的，以及对父亲的误解，现在都释然了。父亲在做着利国利民唯独不利己的大事，父亲曾说过，每一个弱小的人，只要坚守自己的理想，把许许多多的弱小力量汇集起来就会变成强大的力量，就会实现自己的希望与梦想。在召开筹集现金还款的董事会上，所有的董事一言不发地都溜走了，这帮人进钱容易出钱难呀！人情薄如纸可见一斑。秦汉生没有筹到钱，乐淘淘倒是从她爹爹乐哥那里要来了一大箱子的钱，加上廉叔筹来的，也还不够，于是，周小姐准备变卖家产，能抵押给银行的就抵押出去。这让川岛知道后，继续加紧了实施他的罪恶计划。马盖天给周红珊送来一块金表，让她卖了筹钱。面对周老爷的遗像时，廉立人突然想到了黄金，他的提醒让周红珊也想起了父亲在母亲死后曾告诉过她，她的母亲为她存下了一批黄金作为嫁妆。就在去银行的路上，周红珊有了疑问，父亲当年明明说过这批黄金只有天知地知，他们父女俩知道了，廉叔是怎么知道的呢？廉立人见周小姐起了疑心，便露出了真面目，打晕了秦汉生，把周小姐劫持到了一个隐蔽的地方，告诉了周红珊，是他杀了她的父亲周老爷，现在他要得到那批黄金。周红珊愤恨之极，万万没有想到从小看着她长大的廉叔会是一个如此禽兽不如的人。坏人向来都是这样，廉立人在一旁还大加怨恨周氏全靠他打理赚钱，周老爷仅仅给了他百分之十的股份。唉！百分之十还嫌少，何等的贪得无厌啊！廉立人和龙七挟持着周红珊到银行取金条，银行门口秦汉生假装摔跤吸引两个守门的黑龙会的人的注意，马盖天和乐淘淘趁机偷走了两人腰间的手枪，进入银行。宝叔留在外面接应。马盖天在乐淘淘和秦汉生的帮助下，解决了一部分黑龙会的人，进入了保险库。廉立人用八音盒里那字条上的数字当密码没有打开保险库，龙七以那个银行经理的性命做要挟逼周红珊说出了真正的密码。打开了保险库，看到了满眼里的黄金，廉立人变得贪婪无比，用手推车推走了所有的金条。而龙七变得更加残暴起来，枪杀了银行经理，又挟持了周红珊。马盖天赶来与龙七交手，一场生死大战后，龙七还是用枪挟持住了周红珊。出了银行门，正好宝叔领着警察赶来了，不过，那龙七的黑龙会成员也聚拢了来，双方一场枪战后，廉立人中弹死去，龙七却被救走了。周红珊取出黄金救了周氏集团，董事会上被选为新一任董事长。谭荣成这时才拿出来周老爷生前转给他持有的百分之十的股份，那时周老爷就已经怀疑周氏集团的董事里有内奸，为了不让那内奸篡权得逞，而让谭荣成留下了一手。周红珊这才意识到她的父亲是疼爱她的，无时无刻，只是疼爱的太过深沉，他太过忙碌，因为他做的事业太大了，为国为民啊。
生活往往是这样，我们当做亲人的人却背叛了我们，而被我们一直忽略的人却默默地关心着我们。周红珊厚葬了廉立人，并站在自己父亲的坟前发誓要让周氏集团在自己的手里变得更加强盛。周府里，大家在庆祝，宝叔谈到保护周小姐的合同到期了，他们的任务完成了，就要收费回家睡个好觉了。周小姐一个人默默地来到花园里坐在联椅上流泪，马盖天跟了出来。两人望着星星在回忆，周红珊忆起了爸爸的话，天上的天狼星是一对，就像地上的一对夫妻或恋人，永远在一起不会分离。马盖天回忆起小蝶依偎在他的怀里，曾经也是这么说，天狼是一颗双星，两星相伴于天际，不离不弃。马盖天吹起了狼牙，声音里透着伤感。宝叔来了，向周红珊说到了他救马盖天的经过。说他中了枪，从水里救出他时就剩下一口气了，幸亏宝叔遇到了一个好医生，救活了他。他脖子上戴着一颗狼牙，经常在夜里一个人躲起来吹那个狼牙，声音怪怪的。周小姐觉得马盖天这是在想什么人吧！淮西铁路胜利竣工，周氏集团功不可没。福星保镖公司里，乐淘淘把周红珊付的保镖费拿给了宝叔，比合同上多出了一倍。马盖天问宝叔，这锦城哪儿藏身最好？宝叔明白，马盖天是在担心日本黑龙会那些人不会善罢甘休，还会找周氏集团的麻烦。黑龙会龙七又接到川岛的命令，让他做好准备，计划实施第二套方案。淮西铁路首发仪式上，马盖天和宝叔通过从龙七衣服上抓下来的一颗纽扣调查到日本人在罗蒙成衣店里定做了一些列车员制服。显然有日本特务混进了列车里，形势非常危险，马盖天和宝叔马上赶往火车首发会场。马盖天飞车攀上已发动的火车时，正好看见一个日本特务掏出手枪准备行动。三拳两脚制服了日特并把他捆了起来，然后找到正在接受记者采访的周红珊，把日特上了火车准备破坏的事告诉给了她，并与护车军官李将军商量如何把火车上的日本特务一一给找出来。此时的宝叔先找到警察局想找局长打电话令火车沿途的警察分局、值班所协助抓日特。但是，那些警察不是去吃饭了，就是有事没在岗。宝叔想到了请乐哥带他的神偷帮帮忙，乐哥一口答应，带人驱车赶去，半路上遇到日本特务当道，枪战灭了两个日特后，乐哥带人冲了上去。那火车上也已经引出日特一一抓了起来，但没有看见龙七。龙七此时正带人在火车必经的一架桥下安放炸弹，他企图让这辆火车到达这个桥上时车毁人亡。小日本的用心歹毒，正像周红珊分析的那样，他们此次不仅仅是搞刺杀，更主要的还是破坏淮西铁路首次发车，借此来打击中国人的民族自豪感。本来火车上设有紧急制动装置，但马盖天去启动时，却已经被日特给破坏了。马盖天跳下火车准备抄近路赶到前面去，正好看到日本特务的马，纵马飞奔。当他赶到大桥时，乐哥带人也赶到了，激烈的殊死搏斗开始了。神偷帮消灭了日特后，在乐哥们带领下去桥下开始拆炸弹。而与龙七大战的马盖天也在拼斗中扯断了引爆导线，在龙七拼命按下引爆器时，火车也正在桥上飞驰，可是那桥下的炸弹一个也没有响，马盖天飞起一脚把龙七踹到了铁轨上。火车准时到站，人们一阵欢呼。
日本特务来向川岛禀报，龙七死在周红珊的保镖手里，整个淮西铁路计划也全由这个不用枪的小保镖给瓦解的。川岛气炸心肺，命令手下龙一尽快查清那个保镖的底细。马盖天想到这个淮西铁路争夺战虽然暂告一段落了，但日本特务决不会就此罢手，蓝皮本上的其他八个暗语不知又有什么样的阴谋。福星保镖公司被周红珊收购了，马盖天提出周小姐是董事长但不能插手他们保镖的事务。新的福星保镖公司刚完成搬迁便有了案子，马盖天和宝叔的朋友子超被人追杀，冒雨与一帮人搏斗一阵后脱身去寄封信、打了一个电话，电话是打给弟弟的，要弟弟去找马盖天，并告诉马盖天“冰山在照片里”。就在子超打电话的时候被人从背后袭击杀死了。马盖天在报纸上看到了子超被害的消息后，与宝叔着手进行了调查。宝叔与周小姐去了警局，马盖天与秦汉生去了子超的家里。马盖天刚找出一个信封还没有来得及看看里面的东西，便被突然踹门而入的一个人开枪袭击了。秦汉生拿着信封躲了起来，马盖天与来人打斗时扯下了那人的衣袖，左臂上露出了黑龙会的黑龙纹身。那人发现了秦汉生，去抢信封时，秦汉生把信封扔下了楼。那人跳楼捡起信封钻进一个轿车里，马盖天还想追，被车里的人开枪阻住了。宝叔从梅姐那里得知了子超生前中过一种毒，宝叔由此想到了出手残酷的那个神秘杀手。那个去子超家抢照片的人是日本黑龙会的龙字头杀手团的人，与马盖天交手的家伙此时正向龙一禀告说他在子超家里遇到个很难对付的人。原来这个日本特务叫龙三，他们抢回子超的照片是认为子超掌握了冰山的线索。龙一让龙三去叫来白鸽。再说马盖天回到保镖公司，子超的弟弟子杰来找他，说是子超死前打电话嘱咐他的，并把子超告诉他的话向马盖天说了一遍。莫非就是照片上那个背对着的人？马盖天答应子杰，他一定要查出真相来，决不能让子超死得不明不白。宝叔认为子超死在了杀人不眨眼的情报贩子枯叶手里，马盖天不想让周小姐等那么多的人陷入危险的境地，于是要单独干。当他带着子杰去查找照片上的别墅时，被拦在了外面，里面正举办着法国领事馆的酒会。正犯难时，周小姐与宝叔来了，在马盖天答应了一切都要听从周小姐的安排后，周小姐把他带进了别墅。这里原来是各国谍报人员秘密交换情报的地方，宝叔去跟踪一个用高价拍得一幅普通山水油画的人，发现那人从油画里取走了情报。于是，周小姐准备拍下来第二幅冰山油画送给马盖天，马盖天很想得到关于冰山的情报。但在竞拍中，日本特务龙三来了参加竞拍，接着又来了一位风姿卓越的女子参与竞拍，把马盖天惊得目瞪口呆，这女子就是他魂牵梦绕的恋人小蝶呀。小蝶不是被炸死了吗，自己亲眼看见的，这会儿怎么又活过来了。那女子最后以一万元高价拍走了那副冰山油画。马盖天失魂落魄地抛下周小姐去追那个女子，看见龙三正带领一帮特务围攻那女子抢夺油画，那女子使出的武功招式、身法与腿法分明就是小蝶，他是何等的熟悉呀，马盖天上去帮忙打翻了龙三夺走油画后交给了秦汉生和乐淘淘拿跑了。那女子去追，马盖天拦住她叫小蝶，可那女子说她不是什么小蝶，还说马盖天也不知道在抢夺的是什么。
那个拍得冰山油画的女子不承认是小蝶，推开马盖天去追秦汉生和乐淘淘拿走的画轴。不料，跑出酒会现场的秦汉生突然鼻子出血人晕了过去，把那画轴也给扔了出去。此时一个外国人跑来从油画里取走了情报，但他又被另一个黑衣人杀了抢走了情报。等马盖天和那女子找到这个被杀的外国人时，马盖天刚好看见了是枯叶越墙而走。两人正想离开时，法国领事馆的卫兵过来带走了他们。女子只说自己是为党国服务的，根本不承认与马盖天有什么关系，也不允许马盖天再问她问题。两人被关押着正想办法脱身时，龙三杀了看守闯了进来，听马盖天说情报被枯叶抢走了，龙三便起了杀心。马盖天与那女子合力打倒了龙三抢了一辆摩托车逃走了，就在马盖天晕过去时，周小姐带着针药找来了，帮他打了针，算是保住了命，原来马盖天和秦汉生，还有子杰都中了毒。宝叔和乐淘淘已经把秦汉生他们送进了医院治疗。日本特务龙一从也中了毒的龙三手里拿起冰山油画，已看不出什么有价值的情报了，因为情报已被取走了。在医院里，马盖天醒来，昏迷时口里不停地叫着小蝶。周小姐和宝叔都在问那女子到底是什么人，与马盖天有没有关系。那女子说她叫林桐菲，是党务调查科的成员，奉命调查有人在出卖党国的重要情报的事情。调查结果，那枯叶是幕后推手，周小姐见多识广，从枯叶这个名字上想到了枯叶蝶，台湾宽尾蝶，这个神秘的杀手枯叶应该也是一个热爱蝴蝶的人。周小姐还指出锦城卖蝴蝶标本的地方，是市博物馆。此时那枯叶已经依据情报找到了照片上的那个人，而龙一也在油画上查出一点蛛丝马迹，油画上的粉末是来自台湾宽尾蝶身上的蝴蝶粉。顺着市博物馆卖出的蝴蝶标本，马盖山与林桐菲找到了荣华路六号。院子里有地道，他们顺着地道走到一个曼舞着翩翩蝴蝶的花房里，林桐菲只顾欣赏蝴蝶时，马盖天却发现了一个人，那就是枯叶。不过马盖天没有追上，那枯叶却去偷袭了林桐菲。林桐菲使出鞭子，枯叶不是对手，一会儿被打得脸上、身上都是鞭伤。想逃时，正好马盖天又赶了来，与林桐菲两人联手打晕了枯叶，可那解毒药却被枯叶扔进了一个水道里了，马盖天用电磁的吸力法把那铁盖解药瓶子给吸了上来。林桐菲与马盖天两人对枯叶这里的一个枯叶蝶标本都感到了惊疑。这时来了黑龙会的枪手劫走了枯叶。马盖天捡到从枯叶身上掉下来的一个带门牌号的钥匙，秦汉生认出了是海关大楼附近的普天旅馆里的。马盖天和林桐菲来到旅馆打开了214房间，见到的是一个叫倪洋的年轻人，他记忆力非凡，简直是个怪胎。此时的龙一和龙三也正在严刑逼问枯叶冰山的下落，枯叶受刑不过，说出普天旅馆214房间。林桐菲告诉马盖天，冰山是个代号，是日本人安插进中国政府里的一个卧底。但马盖天和林桐菲无论如何也不敢相信眼前这个手无缚鸡之力的小伙子会是冰山，并且他还只是个宾馆清洁工。龙三带人来到了，一阵枪击后，被马盖天突然出击打倒几人，然后林桐菲带着倪洋跑出了旅馆。一时间整个租界的日本驻军与日本特务都出动在寻找倪洋，也就是冰山，林桐菲打电话向党务调查科锦城站求救。
锦城站的胡站长带人来救援了，但他是来要杀掉冰山倪洋的。周小姐和保镖公司的人一起都来了，大家同心协力保护着倪洋与龙三的日特展开了巷战。把秦汉生与倪洋换了服装，边打边跑，总算消灭了龙三的手下，最后在马盖天和林桐菲两人的联手下杀掉了龙三。胡站长不放过倪洋，马盖天让乐淘淘偷换了胡站长的手枪子弹，在胡站长向倪洋开枪后，马盖天伸出抱住倪洋的手，鲜红的血迹让胡站长放心地带人离开了。马盖天送倪洋上火车走了，心里默念道，“最好还是别再见了”周红珊因为马盖天看到林桐菲后的反常表现很生气，在质问马盖天时，马盖天告诉她，林桐菲长的很像一个人，就是他心里的那个小蝶，不过小蝶是不会回来了，她已经死了。周小姐在解除了心中的疑虑与担心后，便满意地放过了马盖天，决意继续帮他做事。那林桐菲去胡站长那里报到时，接受了新的任务，调查科里的一名高级特工吴仪经被锦城最大的黑帮老大邝世勋给杀害了，胡站长派林桐菲打入邝氏集团去调查邝世勋与日本人勾结的证据。马盖天接到宝叔送来的衣服，里面有一个手帕是林桐菲在自己的手受伤时帮自己包扎用的，翻开来上面还绣有黑蝴蝶。这让马盖天想起了小蝶，小蝶很喜欢这样的手帕，上面还有蝴蝶香，能引来蝴蝶翩翩飞舞。马盖天拿着手帕来找林桐菲，此时的林桐菲正在练功。林桐菲把马盖天领到一个卖手帕的店里，这里不仅有这样的手帕，而且还有蝴蝶香味的香水，这一下又打消了马盖天对林桐菲就是小蝶的怀疑。吃饭时找不见马盖天，周小姐问宝叔，宝叔把她带到了一个黑拳击场，看见马盖天故意被人打得浑身是伤而不还手，周红珊不顾一切地去拉他走，为了保护周小姐不受伤害，马盖天不能不动手了，三拳两脚打翻了拳击手和保安人员，带着周红珊离开了拳击场。这马盖天是在为感情上的事消沉颓废，宝叔劝他说，人的一生中，除了感情外，还应该有许多值得去努力做好的事。邝府的花园里，梦小姐来找邝世勋，结果在看花时发现了骷髅，正惊慌失措时，邝世勋又让人抬来了一个死人，就准备埋在玫瑰花树下当花肥呢！这梦小姐叫梦妮，正是小白脸秦汉生的原女友，为了钓一个金龟婿过上好日子才抛弃了秦汉生而投入了邝世勋的怀抱的。看到了邝世勋做的如此可怕的事后，被吓着了，来找秦汉生寻求帮助。秦汉生虽对她情犹未了，但眼睁睁地看着她上了邝世勋的车，而他自己却被邝世勋的手下保镖打倒在地。回到保镖公司，秦汉生提出去解救梦妮，宝叔因为知道那梦妮曾经欺骗过秦汉生不同意，但周小姐和马盖天都同意了，公司一共五个人，三比二，解救梦妮还是通过了。这时一个叫蕙娘的女子来找宝叔，说是请公司去找她的丈夫王发。王发早些日子去一个矿场干活，一直也有消息来往，最近突然与家里失去了联系，发去电报也没有了回音。这两单生意让马盖天想起了蓝皮本上的一个暗语“广”字，他一直以来都根据这个字的大小与写法认为这是半个字，应该是一个字的左半边，现在给它加个双耳旁成为“邝”字倒是合理。
马盖天与宝叔一块商量公司刚接的两单生意，他们准备兵分两路，马盖天和秦汉生一起去邝家调查；宝叔和乐淘淘，他们所谓的“宝乐搭档”，去矿山找王发。到了矿山后被告知矿区里发生了塌方，已经封山了，不准人进去了。于是，秦汉生把宝叔打扮成一个地质学教授，带着一个研究生乐淘淘进山搞地质研究。那秦汉生与马盖天在邝家门外观察着邝世勋出入的习惯与规律，正好看见林桐菲也在观察情况。突然，金保镖发现了林桐菲，追上去与林桐菲大战在一起，林桐菲不是金保镖的对手，那金保镖号称第一金牌保镖，正在危急关头，马盖天蒙面来帮助林桐菲打倒了金保镖，拉起林桐菲逃了出去。邝世勋来找周红珊谈合作，周小姐自然不会与这么个黑道人物合作的。马盖天与金保镖原是认识的，金保镖还不服气马盖天，不过，马盖天也轻视他的不用脑子。周红珊与马盖天两人商量着如何进入邝世勋的别墅里调查，决定让周小姐面谈合作之事为由电话约出邝世勋。再说那去矿山的一路，宝叔和乐淘淘弃车步行往山里走去。他们并不知道他们已经被日本特务给盯上了。马盖天和周小姐的计划是，让秦汉生去请乐哥出山，乐哥原是金枪大侠，神枪手，一把举击步枪打出贵重的金子弹。乐哥答应后，选择了一个窗口，但在开枪打金保镖时，角度却没有了。眼看计划落空，正好林桐菲看到了，帮忙连开几枪，打伤了金保镖，也吓一吓邝世勋。这样邝世勋看到了马盖天比金保镖还要厉害，就向周小姐提出挖走马盖天，这正好达到了马盖天进入邝家的目的。林桐菲要马盖天帮她查出邝世勋勾结日本人的证据，马盖天答应了她。秦汉生交给马盖天一个色子，要他有事去找梦妮帮忙。马盖天进入邝府，保卫真是严密。邝世勋对马盖天的要求就是“守本分”。金保镖见了马盖天就出手，两人不由自主地打了一架，金保镖还是不敌马盖天。在邝世勋带着金保镖出门后，马盖天拿出色子与梦妮取得了联系，并借在洗衣房里洗衣服的机会去了玫瑰园挖出了吴仪经的尸体，从衣领里找出一个字条。马盖天把字条交给了林桐菲，林桐菲又交给了胡站长，但依据字条也查不出邝世勋勾结日本人的证据呀。金保镖对马盖天盯得很紧，原来这个金保镖才是邝世勋的心腹。他找到了乐哥是刺杀他们的枪手的证据，就是打出的子弹头上带有黄金成分，这说明是神枪手乐哥曾经打过黄金子弹的枪的枪膛里打出的子弹。邝世勋命令金保镖去找乐哥，而他也从吴仪经的衣领里扯出过一个字条，实际上就是马盖天拿到的那个字条的前部分。这个字条用纸是账房里的账本用纸，林桐菲也发现了这一点，于是，扮成女学生来邝氏集团账房里卧底。马盖天很是担心她，调查科来邝氏的人全死了，马盖天告诉林桐菲，现在他们俩是合作关系，她不是一个人在战斗了，一旦暴露他们俩都得完。邝世勋准备顺着那个字条的来源查出卧底了，所以现在乐哥和林桐菲都很危险，马盖天打电话给周红珊要她想办法救助一下林桐菲，而他自己要赶去救乐哥。
