1937年，日本发动侵华战争，11月上海沦陷。迫于国际舆论压力，侵略者在上海苏州河南岸的公共租界前，停住了战争的步伐，公共租界因此成为了暂时的净土，被称为“孤岛”。为了充斥军费，扩大战争规模，日军不但掠夺中国各地的财政收入，还将目光投向了深埋于地下的文物、宝藏。为粉碎敌人的阴谋，保护国家财产，一支活跃在孤岛地下的秘密抗日力量，利用日军无法进入租借这一有利态势，往返于租界和占领区之间，与日寇展开了殊死搏斗。老爷叔钟天翔临终前握住燕双鹰的手说：宝藏与天国同在，借着马歇尔的门，踏上神圣之路。并交给他一个盒子，告诉他到青龙集找到圣杯，藏宝图在圣杯中。燕双鹰牢记老爷叔的遗愿，他把那个盒子保管在保险箱中，盒子里面是一方石印章和一副图。燕双鹰与另外六个身怀绝技的人组成了猎鹰暗杀队，约好十二点前到乐巢会歌舞厅门前接应郑雅姝和林小江。乐巢会歌舞厅内一派纸醉金迷，日本军官小林课长正在和人谈事，一个舞女主动过来向他献媚，小林贪婪地盯着她看，不料舞女突然掏出手枪击毙了小林，接着击毙了汪伪特务张宏民和保护小林的四名武士。舞厅内一时枪声四起乱成一团。舞女就是郑雅姝，她和伪装成侍者的林小江趁乱逃出了歌舞厅。伪政府社会部部长陈文瀚公馆内，陈文瀚正在和日本人村上谈天皇特使来华的事，村上表示，特使今井武夫来华后一切事宜都归陈文瀚和联络部负责。他还告诉陈文瀚，特使此次来华是要实施一个“金百合计划”，他们要找到埋藏在深山之中的太平天国宝藏。他们正在交谈，外面突然发生爆炸，燕双鹰从天而降，用手枪和武士刀杀死了客厅内的警卫，他打电话给陈文瀚，公馆内乱成一团。两名保卫处长命令两名警卫把守楼梯口，两名警卫保护夫人回卧室，自己则和陈文瀚、村上两个人在书房内等待燕双鹰的袭击。突然，一个黑影破窗而入，两名保卫处长急忙往那人身上开枪。等到两名处长把尸体翻过来之后，尸体手上早已拉下栓的手雷从手上滑落，炸死了两名保卫处长和村上。楼梯口那边两名警卫也被突如其来的燕双鹰用武士刀劈死。燕双鹰出现在陈文瀚面前，问他在和日本人商量什么，在燕双鹰手枪的威吓下，陈文瀚告诉他，日本天皇特使今井武夫即将到上海，受天皇之托到中国寻找天国宝藏，要求驻华日军和伪政府全力配合以期尽快找到宝藏。燕双鹰击毙了陈文瀚。特工总部的李志群主任来调查，经过勘察推测，袭击者先用炸弹炸死了公馆前的守卫，而后从厨房潜入客厅，杀掉客厅的警卫，将手雷拔去保险环握在警卫手中，将死去的警卫用绳索荡进二层书房，炸死了村上和保卫科长等人。正在调查有人来报告，特高课的小林原课长和国民政府警务厅庭长张宏达被杀死在乐巢会舞厅了。李志群赶紧过去。日军官原田对李志群大发雷霆，李志群告诉他，最近有一个“猎鹰暗杀队”，曾杀死了很多日本人和国民政府要人，他保证竭尽全力尽快破案。原田警告李立群，明天日本天皇特使今井武夫到达上海，他带来一份绝密计划，将举行隆重的欢迎会，他让李立群务必做好安全保卫工作，不能出一点差池。
燕双鹰经常苦苦思索老爷叔临终前交代的话“宝藏与天国同在，借着马歇尔的门，踏上神圣之路。”是什么意思，他认为老爷叔的话和七十年前的太平天国宝藏有关。而且老爷叔钟天翔年轻时曾做过太平天国的将领，是忠王李秀成的部下。太平天国失败后他逃离军队来到上海，才成立了忠社。他留下的那枚玉印款式正是和忠王有关。燕双鹰来到开纳路图书馆，这里整个图书馆都是关于太平天国的图书。他来这里找忠王李秀成和东征军的历史资料。馆员严韵遥推荐给他《忠王传记》和《太平军东征纪事》。燕双鹰从书中的一张地图上发现有青龙集的地名。严韵遥告诉他那是天国圣历十二年，忠王李秀成大兵压境，在上海外围击破了洋人华尔组建的洋枪队，并攻占了松江、江湾等地，将租借团团包围，洋人万分恐慌之下派出使者面见李秀成，李秀成看在同是基督弟兄的份上，与洋人签订了一份互不侵犯和约，而后率军离开一路东进，三个月后在苏皖交界的龙虎山击溃了淮军团练使李广华的军队，成功打开了通往安徽的大门，大军在龙虎山的青龙集修养一个月后进入安徽。听说李秀成的大军曾在青龙集休整，燕双鹰很感兴趣，征得馆长同意后，燕双鹰把书带出了图书馆。图书馆穆馆长看出燕双鹰绝对不只是开舞厅的，他告诉严韵遥,燕双鹰的眉宇之间充满杀气，绝不是个好惹的人，要严韵遥小心。燕双鹰回到他开的皇朝舞厅，林小江告诉他酋长来了，酋长说刚刚接到重庆密电，天皇特使今井武夫即将到上海，带来了一份叫“金百合”的绝密计划。他们要得到太平天国的宝藏，这笔财富足可以支付日军在东亚地区二十年的军费。为此日本天皇授权兴亚院组建了一支由武士、警卫、军队以及特务组成的行动小组，由日本军部和伪政府全力配合，完成这项计划。明天晚上伪政府要员与兴亚院及日本陆海军将在华中联络部举办盛大欢迎仪式迎接天皇特使。酋长让燕双鹰想方设法混进欢迎会，搞到“金百合”计划。燕双鹰来到兴华院华中联络部找青木，青木在跟燕双鹰学习剑道。燕双鹰把一枚成色很好的翡翠戒指送给青木，青木告诉燕双鹰，明晚七点在华中联络部为天皇特使举行欢迎晚宴。燕双鹰说他对特使带来的对华贸易新政策很感兴趣，他想亲眼看一看天皇特使。青木马上打电话给燕双鹰要了一份请帖。
猎鹰暗杀队几个人决定潜入华中联络部，在为天皇特使举行欢迎晚宴上动手，宴会上，检查非常严格，为了防止投毒连戒指都不能戴进去。燕双鹰只得把手上的戒指丢到一旁。上海市长章啸天带着女儿章月欣也来了，章月欣对父亲的懦弱很有意见，她痛恨日本人，认为日本人是侵略者，章啸天表示小不忍则乱大谋，首先要保护好自己。他是寄存虎穴暂存身，身在曹营心在汉。青木弘一和燕双鹰也来了，章月欣对燕双鹰所在的忠社很感兴趣，不停地对燕双鹰问这问那。七十六号特工总部的主任李志群和陆军情报处长官原田俊吉也来了，青木弘一对他们很鄙视。他告诉燕双鹰，虽然自己和原田俊吉都隶属日本军部，同样是少将军衔，但是他们一个是陆军一个是海军，双方矛盾重重。以山本五十六为将领的海军是日本军部的精英，陆军将官则大多数是平庸之辈。去年海军指挥部抓住有利时机，主动出击，率先在杭州湾登陆，攻占了上海，这令陆军即羡慕又嫉妒，所以总找他们的麻烦。七十六号特工总部隶属原田俊吉下辖的陆军情报部梅机关领导，所以李志群对他青木弘一也很看不惯。青木弘一很看不起原田俊吉，认为他身佩将衔，但他一没有为国家流血征战，二没有丝毫的军功，只知道搜集情报，策划谋杀，充其量只能算是个特务，担不起军人这一称呼。燕双鹰表示赞同青木弘一的看法，他说军人是有底线的，而特务则无所不用其极。刚解释完，青木被叫到一边照合影。林小江进入后面，杀死一名服务生，他化妆成服务生混进了舞会现场，把枪交给了几个同伴们，把戒指也给了燕双鹰。日本天皇特使今井武夫来到舞会现场，章啸天带头叫喊卖国口号。会上，不止是青木，连华中联络部长官、海军中将津田静枝等海军军官都对今井武夫提出的华兴券取代目前流通的法币的决定很愤怒，燕双鹰询问青木原因，青木告诉他因为他们海军在战争中得到了大量的法币来购买物资，完全可以满足军购开支。但是陆军严重缺少法币造成军购亏空，故而总是催促内阁发行新币取代法币。如果废弃法币，那海军手里存留的大量法币会变成废纸。而且新兴的华兴券没有信用可言，一旦使用，则军方的购买力则会大打折扣。这里面包含了日本陆海军之间沉积已久的矛盾。而今井武夫说纲领已经拟出，这个过程可能需要两年三年，法币可以照常流通。章啸天恭维今井武夫，今井武夫把正金银行上海分行董事长大岛英枝介绍给章啸天，大岛英枝从小在中国长大，并说自己对章啸天一见如故。月欣对父亲的懦弱很生气。青木弘一把燕双鹰介绍给今井并说燕双鹰精通剑道，其剑术不在日本剑道大师平田安二郎之下。不料今井武夫身旁的陆军情报部特高课课长是平田安二郎的儿子，他不服气，要挑战，跟燕双鹰比剑道。青木弘一气愤地要带燕双鹰走，今井武夫提议他们比剑助兴。现场剑拔弩张，同伴们要动手，燕双鹰示意他们不要出手，他去换上了剑道服，要跟日本人比试剑道。
燕双鹰到换衣间换剑道服，把手枪放到换衣间椅子下面。今井武夫宣布开始，燕双鹰和平田市戴上头盔开始比试剑道。平田市十分狂妄，连剑道最基本的礼仪都不讲了。青木弘一认为他一个小小的少佐，仗着天皇特使的势力，如此狂妄对待他的朋友燕双鹰，是不把他们海军放在眼里。剑道比试十分精彩，众人不禁拍手称好，平田市频出狠招，但燕双鹰却放弃了击中他要害的机会，主动承认输给了平田市。青木弘一对燕双鹰有机会获胜耿耿于怀，燕双鹰却说比赛到这个份上正是恰到好处。平田市也承认获胜的并不是他，而是燕双鹰。他认为燕双鹰让了他，但他却并不领情，还想和燕双鹰再次交手。燕双鹰表示平田市有时间尽可以去找他。青木弘一和今井武夫不知道是怎么回事，平田市告诉他们，刚才在比剑时，燕双鹰曾两次闪到他身下，完全可以击中他，但是燕双鹰却悬剑未发，而且最后一剑他并没有击中燕双鹰的身体，只是打中了他的剑身。平田市想知道燕双鹰为什么要故意输给他，燕双鹰反问道，他知不知道剑道的内涵，平田市说他父亲曾经说过，剑道的最高层次是没有对手。燕双鹰说平田大师已经领悟到剑道的精髓，可惜的是并没有传给平田市。燕双鹰的一番言论令在场的所有人都折服，今井武夫说燕双鹰不仅仅是高手，而是高手中的高手。今井武夫宣布舞会开始，音乐声中全场人轻歌曼舞，章月欣等燕双鹰出来想跟他跳舞。燕双鹰取出放在椅子下面的手枪，走了出去，对看着他的人说要去洗手间。用钻石戒指划开了洗手间的玻璃，出来对同伴们下令按原计划行事。章月欣让燕双鹰跟她一起跳舞，他对燕双鹰的一切都很感兴趣。舞会正酣，原田俊吉和李志群把今井武夫叫走了，郑雅姝发现后马上来告诉燕双鹰。燕双鹰马上离开，从厕所的玻璃出去，爬到二楼顶棚上，听到今井武夫正在和原田俊吉、李志群交谈，他说要抓紧印制华兴券，这只是个幌子，真实目的是掩盖陆军司令部私自印制假钞套购黄金的计划。海军在登陆上海后获得大量法币充斥军资，而日本陆军相比起海军，在战争中得到的实惠很少，陆军司令部在上海附近设置假钞印刷厂，大量印刷国民政府的法币假钞。并通过各种途径用假钞购买大量的黄金白银，利用上海南京等地的帮会组织半年时间里用假钞套购了近一千吨黄金。可是不久前这一情报被美国间谍侦查到，一旦此事宣扬出去，国际影响会非常恶劣。因此日本陆军司令部与兴亚院决定发行华兴券来掩盖印制假钞的真正目的，将几个假钞印刷厂合法为印制华兴券的印刷厂，这样就可以神不知鬼不觉地偷梁换柱，将假钞合法化，以便继续进行他们的计划。一旦法币失去功效，海军的损失将是最大的，因此此事属于陆军与兴亚院之间的绝密。兴亚院执行的是天皇和内阁的旨意，在短时间内消灭法币，以日本军票替代。用假币搅乱市场，令法币失去信用，这是最简捷也最有效的方法。今井武夫对原田俊吉和李志群下命令说，陆军情报部梅机关和七十六号特工总部的任务是绝对保证印钞厂的安全。一星期后日本的铸模专家会到上海开始制造华兴券的模板，让他们秘密安排专家的保卫工作，绝不能出丝毫差错。今井武夫还说三天后将有一吨黄金从江海关运到正金银行上海分行，这批黄金就是用假钞换来的。押运计划定名为黄蜂，为掩人耳目，他会以兴亚院的名义，调集海军陆战队负责押运。他让李志群的七十六号特工人员也要参与押运。
今井武夫交代的第二个目的就是“金百合计划”，是与太平天国有关的一笔巨大宝藏有关。太平天国末期，天王洪秀全感到大厦将倾，为东山再起，他命其子洪万里率领五百名天王卫士携带大批金银珠宝混在忠王李秀成的东征大军中离开天京，当行至苏皖交界的龙虎山，洪万里率领五百卫士携带宝藏半途离开大军，悄然潜进龙虎山中，他们花费三个月时间在龙虎山中开凿地穴将宝藏藏起来。而后便与卫士住在周围护卫宝藏，很多卫士在这里娶妻生子，男丁仍编入天王卫队，延续守宝的任务，洪万里死后，其子洪迎春承袭了永王之位，继续守候宝藏。十几年前这笔宝藏终于惊现世上。一个叫于秀清的年轻人，是天王卫队的队长，将秘密告知了孙殿英，孙殿英即可率领部下突袭了青龙集，与洪迎春的天王卫队展开激战，最终消灭了这支地下护宝队。可是孙殿英和于秀清也因为没有找到藏宝图而无功而返，孙殿英被刺身亡据说也与此事有关。孙殿英军中有一位日本高级军事顾问岗原信吉，回日本后曾任天皇的经济顾问，在临终前将此事告诉了天皇。天皇很重视，授予今井武夫制定了“金百合计划”，想尽快找到宝藏。今井武夫把“金百合计划”的详细情况告诉李志群和原田俊吉。他们走后，燕双鹰潜入房中，欲打开保险柜，但却铃声四起，他赶紧逃了出去。不料忙中出错，顶棚通风口掉了下去。今井武夫和李志群、原田俊吉进来，李志群分析除非从里面完全脱落，不然这个通风口是不会自己掉下来的。今井武夫感到了危险，李志群从保险柜的把手上也看到了指纹，他们这才知道他们出去后有人来过打开了保险柜。日本人把守住所有出口，任何人不得出入，舞会乱成一团。平田市在卫生间发现了那个戒指，他认为燕双鹰是刚刚进了舞厅，那个戒指就是燕双鹰的。青木弘一认为平田市怀疑燕双鹰是蔑视他，他和海军军官以退场来抗议。燕双鹰表示愿意试戴那枚戒指，他趁机换了戒指试的时候太小根本戴不进去。今井武夫狠狠抽了平田市几个耳光让他当众谢罪。今井武夫要章啸天到他办公室，边吃饭边谈话。他对章啸天说一位朋友岗原信吉，委托他寻找一位失去联系好多年的叫于秀清的好朋友。今井武夫了解到于秀清就是章啸天。章啸天承认了，问起岗原信吉好不好，今井武夫说他已经撒手人寰。今井武夫问起章啸天知不知道宝藏的事，章啸天表示那是传说根本没有什么宝藏。今井武夫授意手下英枝小姐不惜一切代价接近章啸天，找到藏宝库的钥匙永王玉印。
夜里，严韵遥在开纳路图书馆里看书，听到有声响，她过来看，意外地发现图书馆有一个地下室，穆馆长正在哪里。穆馆长说这里不该她来，让他不要对任何人提起今天的事。章月欣是地下党员，他来找到上级朱大姐报告，父亲章啸天参加特使联欢后整天一言不发，还说那天今井武夫提起天国宝藏，章啸天的脸一下子变了颜色。并说舞会上有一个叫大岛英枝的女人一直缠着父亲。朱大姐说大岛英枝被称为日本陆军的间谍之花，她出来一定是冲着宝藏来的。她让章月欣时刻注意父亲的举动，有什么异常情况马上向她汇报。章月欣又说起舞会上认识的一位叫燕双鹰的，他身手敏健，据她推测燕双鹰很有可能是神鹰暗杀队的成员。朱大姐让章月欣和燕双鹰多接触，争取把他争取进共产党的阵营。燕双鹰为自己的大意失手没有拿到“金百合计划”的档案而自责，同伴们都安慰他。燕双鹰认为情况紧急，如果任由日本人计划实施，印刷推广了华兴券，那同胞们连自己的货币都没有了，就成了不折不扣的亡国奴。他要作为军统驻上海的最高长官老马尽快找到假钞厂彻底摧毁。但老马说，日本人利用假钞攫取黄金，制造假钞的印刷厂必定把守森严，就是有一个团的正规军也未必能够得手。但燕双鹰表示在这种亡国灭种的情况下，困难再大也要出手。老马表示，重庆方面只关心金百合计划，其他的与他们无关，炸毁假钞厂根本不可能成功，即使成功过了也是费力不讨好，也许还会招致重庆方面的批评。燕双鹰表示他们不是为某一个人卖命，他们的血要为那些死去的父老兄弟姐妹而流，为战死的中国军人而流。老马说不服燕双鹰，生气地走了。燕双鹰对战友们说他们的下一个目标就是找到日军陆军司令部设在上海的假钞印制厂，一举炸毁。同时他们要将那一车用假钞套购来的黄金截下来。燕双鹰趁去青木弘一那里教授剑道的机会，拿到了青木的钥匙，到档案室拿到了钥匙，打开保险柜，取出文件拍下来。青木弘一回来发现办公室的钥匙不见了，燕双鹰看到外面的人都在找钥匙，他也帮着找起来，他把钥匙扔到地上被人找到了。
燕双鹰召集猎鹰暗杀队成员开会，说自己搞到了日本人押运黄金的具体方案。得知日本人的押运计划是车队从江海关出发后，左转驶向其美路，进入军营路后再进入华德路，到达正金银行上海分行。明明两千多米就可以到达的路程，押运车辆却要绕道折返多次转弯才到，如此大费周章，燕双鹰分析，这些黄金是日本陆军和兴亚院通过假钞套购来的，匿藏在江海关内，政府支持自己的军队印制假钞，本身就是一件大丑闻，因此日本政府不但要瞒着中国人、瞒着国际舆论，连日本人自己他们也要瞒着。而且江海关是中国征收内河关税的机关，日本人天天宣扬中国人的国家由中国人治理，现在却公然将中国海关的钱运到日本银行，对国内和国际舆论都无法交代。如果走顺路，庞大的押运车辆招摇过市非常容易让人注意，绕道而行就会令人不知车队从何而来，无法猜测车内装的是什么，是用的瞒天过海之计。计划书显示，押运计划上，日本人用五十名全副武装的海军陆战队士兵、二十多名七十六号的特工，随车配备一挺重机枪、两挺轻机枪，运载黄金的是海军陆战队装甲旅团的装甲车，车上配备五十毫米口径的速射火炮。如此众多的押运人员，这样强大的火力，猎鹰暗杀队成员都认为凭他们几个人几乎不可能得手。燕双鹰决定用调虎离山之计，以己之长攻彼之短才能成功。他们应该利用自己速度快机动性强的优势在日本人意想不到的时间地点突袭，将海军陆战队和七十六号特务调离装甲车是他们最需要解决的问题。燕双鹰认为装甲车司机完田胜彦是需要解决的关键人物，他吩咐郑雅姝和林小江去搞到一挺轻机枪，和四支德国冲锋枪。再设法做几份日本海军驻地特别通行证，其他人原地待命。燕双鹰想起老爷叔临终前交代他的天国宝藏和日本人要找到的天国宝藏是一回事。为了彻底了解这批宝藏的事，他又来到开纳路图书馆找到严韵遥，对她询问永王洪万里的详细情况。他把老爷叔留给他的玉印给严韵遥看，严韵遥说这枚忠王的印是真的。燕双鹰希望她能帮他查清楚这件事的来龙去脉。郑雅姝和林小江来到码头，通过青龙帮搞到轻机枪和德国冲锋枪。林小江表示他很喜欢郑雅姝，使郑雅姝哭笑不得，她表示对林小江根本就没感觉。
燕双鹰送给青木弘一一柄日本古刀，青木弘一作为回报一定要送给他一柄自己收藏的古剑。燕双鹰表示想要一柄古刀，青木弘一送给他一柄海军的指挥刀，上面有天皇的名字，是天皇御赐的，非常珍贵。青木弘一告诉燕双鹰，两天后他的装甲旅团要执行一项很重要的任务，明天上午十点在这里预演。这时有人送来押运日程表，燕双鹰趁青木弘一打电话之机看到了日程的详细安排。燕双鹰来到日本陆战队训练的大操场，勘察这里的地形，在旁边的山上可以很清楚地看到大操场上的情景。地下党组织的负责人朱大姐在诊室见前来接头的同志，得知有人来青龙帮购买重型武器，是忠帮燕双鹰的手下。朱大姐根据上级精神，一切打击日寇的行为，共产党人都要全力支持。朱大姐代表组织同意他们利用帮会为燕双鹰购买武器。燕双鹰把自己在青木弘一哪里看到的详细押运计划告诉猎鹰暗杀队成员们，他们先在江湾区海军陆战队总部的大操场进行预演，大后天早晨押运行动开始。郑雅姝告诉燕双鹰，枪支已经买到了。燕双鹰要去看一看日本人的预演，摸清押运车队的队形、行军速度以及人员配备等，再具体制定针对性的行动计划。严韵遥正在为燕双鹰查找永王的资料，穆馆长看到了，他问燕双鹰为什么要查永王的资料，穆馆长说他是个天国爱好者，只是好奇而已，穆馆长要她小心一些，他给严韵遥放假让她回家。严韵遥走后又回来取东西，却发现暗室的门又打开了。她好奇地下去，看到穆馆长正在对几尊太平天国领袖的雕像鞠躬，然后进了地下室。她无意中扭动了雕像上的机关，打开了地下室的进出口，她赶紧跑出去。穆馆长马上从地下室上来，但没有发现有人。躲在书架后的严韵遥悄悄出来，偷偷把密室钥匙画下来。严韵遥回到家看妈妈，她打电话给燕双鹰,严韵遥让燕双鹰帮她一个忙。她约燕双鹰出来，让她帮忙给自己配两把钥匙，有了这两把钥匙，天国宝藏的秘密很快就能浮出水面。
严韵遥本想一个星期后拿到钥匙，可燕双鹰表示今天晚上就可以给她。燕双鹰告诉严韵遥，自己是个孤儿，是被师父收养的，小时候师父还送他去过日本留学，学机械设计。晚上，燕双鹰把配好的钥匙给严韵遥拿过来。她回到图书馆，见馆长不在，就用燕双鹰给她配的钥匙打开密室进去。她意外地发现，这里和白天不一样了。她无意中触动一个开关，打开了一个门，他走进去看到那几尊雕像，扭动开关打开了通往地下室的通道。他下了地下室，看到一个碑，上面写着“以父之名锸血盟誓，重举义旗誓灭清妖——忠王李秀成”上面的雕像是李秀成，石碑也是忠王所立。他扭动另一个雕像打开另一间地下室，石碑上写着“圣库秘宝，地下埋藏，重见天日，天国复立——永王洪万里立”严韵遥惊觉原来天王宝藏真的存在。碑后面写着“神龙腾飞在天上，雄狮在地面撕咬妖魔，人熊与野牛对战，苍鹰叼起巨蟒，烈焰焚烧山河”，她不明白这是什么意思。她又扭动天王洪秀全的雕像，地下室的石碑上写着“以天父之名，以我之名——洪秀全立”碑的背面空白的什么也没有。严韵遥看到一本《忠王密奏》的书，她拿走了。早晨，穆馆长来到图书馆，严韵遥发现天都亮了，正要出去，穆馆长进来了。她请假说要去自己开的咖啡馆看看，她拿着那本书离开了图书馆。江湾区海军陆战队总部的大操场上，押运演习即将开始。今井武夫和原田俊吉、李志群都来了，青木弘一表示不满。今井武夫说这次押运行动至关重要，上海治安不稳定，他就派海军陆战队和七十六号特工总部共同执行这次任务。青木弘一表示他们海军陆战队战力很强，区区押运根本不需要陆军协助。今井武夫说他受天皇委托全权处理上海事务，如果青木弘一不能服从他的命令，他要电告军部派专人处理此事。青木弘一无奈只好答应了与陆军合作。今井武夫宣布明天的押运由青木弘一全权负责，李志群率领部下护卫两翼协同行动。今井武夫宣布演习开始，燕双鹰和猎鹰暗杀队的同伴们在附近的山上看着这里，他要同伴们记住铁甲车司机完田胜彦，他是这次行动中最关键的人物，燕双鹰已经摸清楚，这个完田胜彦最喜欢到江湾路上的海军酒吧。严韵遥来到自己开的“清雅咖啡馆”，开始整理《忠王密奏》中燕双鹰需要的材料。她注意到有这样一段“臣由浙东转而攻上海，永王携大批辎重随军，臣深恐乱战之中力所不逮，无法策其万全，一旦失散，上负天王所托，下负天国大事，罪莫巨焉。因上书请奏，明谴精兵一万，卫护永王即辎重之他所，不知妥否?”严韵遥猜测“大批辎重”就是那批天国宝藏。与此同时，燕双鹰和同伴们来到街上勘察地形，为明天的行动做准备。
韵谣从清雅咖啡馆离开后回到图书馆，燕双鹰安排钳子和报喜鸟利用黄包车安置定时炸弹。郑雅姝和林小江在舞厅见到要等之人后弄到了证件，林小江出去将证件交给燕双鹰，燕双鹰带着证件去了车库，他冒充第三联队上士009号铁甲车司机完田胜彦，燕双鹰进车库后上了铁甲车，他将定时炸弹安装在隐蔽位置。林小江看到喝多的日军从酒吧出来，他在为燕双鹰而担心，燕双鹰安置好定时炸弹后出走车库。完田胜彦要离开，他突然出现在郑雅姝身后质问起林小江的身份，他们有些惊慌，幸好郑雅姝反应快，林小江假装是郑雅姝的朋友，完田胜彦一惊一诈还怀疑林小江是郑雅姝的相好。郑雅姝送完田胜彦离开时燕双鹰走进来，他将证件交给林小江，林小江趁机将证件放回完田胜彦的口袋中。林小江担心运送武器之事，租界和日管区的交界处增加了很多哨卡，燕双鹰早已准备好护身符，他从秘室中拿出军官证和几套服装准备行动。燕双鹰等人扮作日军见到青帮的炳根，洪三和方阿虎跟随过来，燕双鹰让他们帮忙将武器运送到日管区，中间要经过好几个日军的盘查哨。燕双鹰猜出炳根的外号是烂脚丫，他做的事情让炳根哑口无言，炳根只好同意帮忙运送。卡在最后一道哨卡遇到七十六号特务的检查，李志群得知海军陆战队的青木少将到达后表示怀疑，燕双鹰让他们不要轻举妄动。李志群从窗外看到燕双鹰身上的配刀后只好放行，他确信车上的人就是青木，只是不明白青木为何要去烂泥浜。燕双鹰在楼顶通过望远镜看到日军的车队出发，他向队友们发出信号，突然发生的爆炸让日军十分惊慌，街上乱成一团，李志群发现引爆炸弹之人后派人追赶过去，日军随后被楼顶的机关枪扫射。李志群建议保护车队返回，青木只好同意。
