雍正三年，年羹尧被贬降为杭州守城戍卒。十六年前，太子被废，众贝勒争夺皇位。八贝勒担心贪污国税一事暴露，派人到各地毁灭罪证，引发连串血案。此时，年羹尧无意中救了被派往芜湖监视任巡抚的师弟陆虎臣。在巡抚处，年羹尧发现惊天秘密。巡抚一家被杀死，年小萍兄妹发誓要为巡抚一家报仇。羹尧决定北上京城会见四贝勒。
年羹尧来到京城邂逅古绪道之女古秀兰。羹尧提出要古绪道把他引荐给四贝勒爷后，才肯拿出重要名册。八贝勒责令陆奉天找回名册。八贝勒让贝勒们推举他为太子，四贝勒并不买账，回宫途中被行刺，羹尧相救，并认出刺客是陆虎臣。羹尧在古绪道的引荐下见到四贝勒，将名册呈送四爷。八贝勒买不到纪老板的宝瓶，派虎臣去抢。
追杀中虎臣躲到年家后院，年小萍帮他躲过搜查。年羹尧明白了虎臣的主子乃八贝勒。在逃跑中，宝瓶被刺破一洞，羹尧建议他向古秀兰求助修补。羹尧决定利用虎臣打入八王府。年羹尧通过了八贝勒的试探。虎臣对秀兰动情，偷了八爷的“黄山图”送她。秀兰拿着“黄山图” 见名医封一刀，游说其加入刺虎行动。
封一刀性格古怪，答应为年父治病又百般刁难。八贝勒在宴会上杀了纪老板又毁了宝瓶。八贝勒试探年羹尧，羹尧无奈只得将保镖杀死。回府后，八贝勒突将贴身美女湘红赠予羹尧，实际是监视羹尧的举动。秀兰羹尧相见，羹尧怕秀兰误会，故意隐瞒了湘红之事。
陆奉天对湘红一直爱恋，谁知自己的恋人跟了年羹尧，于是找虎臣倾吐苦闷。羹尧在八贝勒书房偷官印时被湘红发现，羹尧慌称是偷物还赌债。封一刀被说服加入刺虎行动，并改名封还笑。七﹑八贝勒想在中秋蟠桃盛会上送锦鲤博龙颜大悦。奉天提醒湘红，别忘了自己的真实身份。
羹尧和秀兰意外地撞上了湘红，秀兰对湘红有怀疑，羹尧表明心迹。古绪道派徒弟广仁去查找张伯龙贪污的证据，不幸被抓。深夜，年羹尧等蒙面将广仁救出。七﹑八贝勒离开前检视锦鲤发现被盗走。令奉天和羹尧迅速找回。两人通过查找知道了偷锦鲤的人是卖艺兄妹。追捕间，一名飞贼中了奉天的袖箭。
偷鱼的两兄妹叫鱼娘和关淮。关淮的手偷鱼时被锦鲤割伤，伤势严重。请到封还笑看伤势。羹尧到兄妹俩住处找不到锦鲤，奉天带着手下围袭，羹尧无奈只好出手相助。关淮已昏迷不醒，封还笑直言只有交出锦鲤，才救他的性命。鱼娘只得答应。羹尧邀他们加入刺虎组织，鱼娘念羹尧救命之恩，欣然同意。
奉天布下埋伏，等羹尧等人带锦鲤到来，却发现原来是假锦鲤。康熙到避暑山庄，准备参加蟠桃与鲤鱼跃龙门大会。七、八贝勒极力拖延时间，最终羹尧帮忙解围。四贝勒面见康熙，禀报了部分国库税银流于江南的消息，康熙大怒，命四、八贝勒和张伯龙去江南查清此事。张伯龙夜会八贝勒，羹尧偷窥被发现。
羹尧为掩奉天耳目将湘红抱在怀中。羹尧第一次对湘红有了依恋。南京金陵银庄门前，老百姓挤在一起要求提现银，而银庄老板颜氏父子已卷款潜逃，四爷命柴自荣火速缉拿颜氏父子。张伯龙怂恿八爷杀颜氏父子灭口。羹尧吩咐还笑以及关氏兄妹要尽快找到颜绅父子，抢先一步交给四爷审问。
颜绅父子的下落，成为四爷和八爷明争暗斗的焦点。年羹尧和封还笑利用颜绅的病，先引出了颜绅父子。颜绅最后被年羹尧抓住，于是四爷、八爷和张伯龙立即对颜绅会审，没想到颜绅以儿子为借口百般推诿。
