小三子（葛佐治 饰）和两小无猜的玩伴小翠（陈娟娟 饰）的父亲双双遭到强迫征兵，留下孩子由祖母抚养，战事吃紧，食物的紧缺曾经抵达了灾难的境地。当祖母饥饿而死后，小三子决议不再坐以待毙，前往上海成为了漂泊儿，在那里，他不测的和异常成为了漂泊儿的小翠重逢了。 一次偶然中，小三子失掉了富翁沈慈航（沈百宁 饰）的赏识，沈慈航同情小三子的遭遇，于是收养了他，还把他送进了贵族学校读书。虽然小三子在学校里经常由于贫穷的出生遭到周围同窗们的耻笑和欺负，但他依然十分感谢养父。一天，小三子撞破了沈慈航的妻子（黎灼灼 饰）的奸情，沈太太为了不让奸情败露，决议设计赶走小三子。
