志成（古天乐 饰）还在经销的时分便被派往潜入黑社会的洪兴社做卧底，智勇的志成后来成为了帮中老大飞龙（刘德华 饰）的赏识。多年来下属都要求志成交出飞龙的立功证据，但志成发现飞龙不过是一名商人而已，更发现飞龙有弃暗投明的意图。
飞龙有一名好兄弟阿豹（黄秋生 饰）由于被出卖，被警方打至重伤瘫痪了，儿子文俊（谭耀文 饰决计要为父亲报仇，更要夺得江湖上老大的位置，于是他有了陷害飞龙的阴谋。果真，飞龙这时不但被警方通缉，儿子的生命更遭到了文俊的要挟。志成及时赶到，救走了飞龙，但飞龙的妻子还是死去了。悲伤之极的飞龙要找文俊报仇，志成不想看到飞龙因杀人被捕，于是标明了自己的身份……
