春秋末年，军事重镇淮阴因地处水乡，成了秦始皇分歧天下中沦落为亡国奴的世袭贵族们的栖息定居之所。一时间，韩国、齐国等亡国的世袭贵族在这里酒肉笙歌、苟且偷生，丝毫没有亡国的羞耻。在一群极乐世界的世袭贵族中，也有少数一些人逆来顺受，寻觅复国雪耻的时
其中，饱读兵书的韩信就是屡见不鲜的一个。韩国消亡后，身为韩国世袭贵族的韩信沦落街头，过着食不果腹、文雅扫地的生活。虽然如此，韩信不时没有遗忘自己是韩国贵族的后裔，没有遗忘复国雪耻的重担。尤其是在偶遇月姬后，失掉月姬协助和怜爱的韩信更是视救国雪耻为己任。月姬同为韩国世袭贵族，得知韩信救国雪耻的伟大志向后，月姬不惜放下世袭贵族的尊严，鬻歌卖舞于街市，为韩信支撑起活下去的决计。
时逢乱世，能在淮阴苟延残喘地活下去都成效果，更别提希望韩信未来高人一等，风景色光地将自己娶进门、恢复其韩国贵族后裔的身份。但月姬没有这样想，而是用一个弱女子的坚韧默默地等候着那一天。这其间，韩信偶遇张良，张良眼见韩信是个难得的人才，就在月姬遭到秦军非礼、意欲拔剑相向时，暗中阻止了韩信的激动，并劝诫韩信要逆来顺受，未来定有高人一等、建功立业的那一天。区分张良后的一天，韩信惜别月姬，却在淮阴街头被几个流氓恶霸所困。几欲脱身而不得时，韩信又动起了拔剑除霸的念头，但想起张良临别时的劝诫和自己灭秦雪耻的理想，韩信最终隐忍不发，跪倒在恶霸流氓的面前，从恶霸的胯下爬过，算是了却一场不用要的纠缠，为日后成全大业留下一段“胯下之辱”的“笑柄”。
从淮阴出来，一个偶然的机遇，韩信杀掉一名预备回秦营报信搬兵的官人，并提着秦军官人的脑袋投靠项梁大
营。韩信灭秦雪耻的大志和文韬武略的将才非但没有惹起项羽的注重，而且还在数次合理的建议和请兵作战中遭到韩信的耻笑，惟有一个执戟郎中的低微身份，让韩信崭露头角地继续留在项营等候机遇。项羽“破釜沉舟”，于巨鹿与秦军大将章邯决战。在数次攻城而不能迅速获胜时，项羽不顾范增和韩信接受章邯议和的建议，执意取章邯的人头为叔父报仇。为保管实力、壮大楚军，韩信和陈平用“屡有降军战士出逃”一计，让项羽允许了章邯议和的央求。但是，为平衡项军和归降秦军的力气，项羽决议坑杀归降秦军二十万。看着项羽如此狭窄的心胸，韩信毅然分开楚营，投靠汉营刘邦而去。
