这年欣逢千年古寺--塔尔寺的大法会，这里人头攒动，门可罗雀，繁华特殊孙家武班由河南来此献艺被大活佛封为"铁臂王"的张虎，不顾江湖规矩上前寻衅肇事，要与班主长女一比上下，并将她打倒在地。漂泊至此的游侠黑蝴蝶毛遂自荐上前干预，张虎不服，结果被三拳两脚打得一蹶不振。回到客栈，张虎向哥哥谎称自己无辜受辱，让失明的哥哥张龙为自己出气。黑蝴蝶见张龙是个盲人一再忍让，出于无法只好允许让他先击自己三掌。张龙掌法特殊，黑蝴蝶巧妙避过矛头。张龙让黑蝴蝶还手，黑蝴蝶自愿伸出一指点中张龙肩部穴位，拱手告别。深知黑蝴蝶功力的张龙批判弟弟不可在外无事生非。手臂的疼痛使他拔刀要断臂，张虎见状道出事情的原委。黑蝴蝶闪进室内，点破了自己的穴法，第二天，黑蝴蝶与赶到效外送行的兄弟二人依依惜别。大漠中，行走着一支商队，黑蝴蝶也在其中。夜深人静，一位长者被阵阵马蹄声惊醒。当听出是黑熊匪...
