武则天40岁时怀孕十二个月不能分娩，高宗李治和全朝上下无不为之焦急。这时候的高宗李治和武则天的姐姐韩国夫人过往甚密，同时又和宫女春有染，武则天全都看在眼里，她用女人特有的智慧和魅力掌控著后宫中的一切。 突厥大举进攻中原，朝廷危在旦夕。武则天不顾身孕赶往大殿，她在战鼓声中，开始了分娩的阵痛，太平公主就这样出生在大唐的朝堂之上。
太平的出生改变了武则天的生活，她沉醉于儿女情长，不再过问朝政。习惯了武则天打理一切的李治十分不满。武则天便抱著太平上朝临政，于是有了她的一泡尿平息了朝臣们为治理水患争吵的故事。 当太平成长到十四岁时，她逐渐感到宫中生活的寂寞。忍不住用各种怪诞游戏来吸引母亲对自己的关注，母亲答应带她去看哥哥们打马球。
对于皇室的子女们，长大意味著危险。他们是为权力而生的。太平由于擅自强坐太子学堂上的太子位，遭到父亲的惩罚。随后又因她的天真，坚持要女工房的绣工在牡丹图上绣上蔷薇，引发了武则天与李治之间长期以久的矛盾。李治感到武则天的权力过大，在老臣上官仪、太监王伏胜等人的支援下，开始策划废后。
武则天已经洞察到李治和上官仪指责她大搞魇胜之术，是借机要废除她。她表现得异常沉着，她的机智断送了王伏胜的性命和上官仪的前途。武则天用妻子的柔情软化了李治，使他意识到，这个女人在他生命中的位置不可取代。 李治开始把目光从韩国夫人身上转移到她的女儿魏国夫人身上。韩国夫人一病不起，死于萧瑟的秋天。
李治喜欢长子李弘，立为太子。但李弘单纯固执，为两位被打入冷宫的姐姐和武则天发生冲突。此外，弘还与孪童合欢有著奇异的恋情。 在后宫的另一个角落，魏国夫人由于皇上的偏宠，滋长起不小的野心，竟然想取代武则天的位置。李治对宫中的明争暗斗忧心忡忡，昏倒在魏国夫人寝宫的阶梯前。
武则天利用李治为其举办的生日庆典，考察皇子们的品质。李弘再一次请求母亲宽恕长孙无忌的后代，母子间的矛盾白热化，武则天下决心废除李弘。 李贤敏感，并赋予进攻性。他还没有得到太子位，就已经在皇兄中散布对母亲权力过大的舆论，他的命运过早出现了阴影。
弘迫于母亲的压力精神失常，神秘地吐血身亡。他的恋人孪童合欢悲壮地请求皇上恩准一死，和弘同葬。 整个大明宫都沉浸在弘瘁死的悲哀之中。李治哭瞎了双眼，这一幕赫然地展现在太平的面前，残酷地粉碎了她认为平静的后宫生活。
紧接著太平目睹了宫中第二个同辈人的死亡——魏国夫人溺死在太液池的汪洋之中。太平惊讶地发现母亲脸上始终保持著神秘的微笑，以及惯有的冷静。 太平在恐惧的噩梦中迎来了第一次的初红，她把这个秘密告诉了她的同伴韦氏，而韦氏告诉她，她长大了，并带她第一次走出了宫殿，融入上元灯节的人海中。太平惊喜的遇到了她生平中第一个男人。
太平恋爱了，但她还不知道她所爱的男人是谁，她把这个感觉告诉了母亲。父皇母后却希望她嫁给突厥王子，急情之下，她用切手指的恶作剧吓跑了突厥王子，免去了一桩不情愿的政治婚姻。 为了管束太平，父母决定把她送到感业寺教化，太平终于带著她心爱的皮影箱离开了她生活了十四年的宫殿。
太平在感业寺最大的收获是认识了一位神奇的僧人明清远，并请他为自己占卜。明清远的预测让她少女的心扉怦然。明清远还献给武则天一个“曌”字，言称武则天将称帝。武则天当即把明清远带回了皇宫，成为她的亲信。 太平终于结束乏味的寺院生活。当她再次溜出宫，在市井遇上了她久已期待见到的那个男人─薛绍。于是她鼓起勇气走上朝堂，当众向父皇母后要驸马，她的举动震惊了朝野。
