康熙初年，顾命大臣鳌拜专横跋扈，大兴文字狱残害忠臣百姓，更以天地会中人作为新武器血滴子的试验品。此事令天地会总舵主陈近南震怒不已，计划与三位堂主趁鳌拜三日后到江南时刺杀他。江南丽春院内，众宾客嚷著为何韦小宝迟迟未归，为何他们等待小宝表演武松打虎，小宝扮武松，其母韦春花扮老虎，众人纳喊叫小宝棒打老虎，小宝强忍泪水出力地打。小宝崇拜近南，吹嘘近南是他生死之交，近南听到啼笑皆非。小宝有青梅竹马女友小金鱼，戏说自已将来不管有多少老婆，她都是大婆，小金鱼一笑置之。 近南等人等候鳌拜出现，鳌拜的血滴子杀手做开路先锋，所到之处满目疮痍，近南看见痛在心。鳌拜出现，近南与他大打出手，由于鳌拜有金刚不坏之身，近南不幸中了他的毒沙掌，负伤逃走。鳌拜下令逐家逐户搜索，无辜百姓再次死伤无数。小宝四家惊见近南躲在横梁上，当知道他是自已的偶像陈近南，将他藏在丽春院内疗伤。御书房内，康熙从管事太监海大富口中得知鳌拜藉被行刺一事铲除异己，大富建议到江南寻找奇人异士杀鳌拜，此时鳌拜来到，并要康熙斩杀大臣索尼，康熙暗气。康熙请求太后指点迷津，太后叫他自己面对不可退缩，康熙闻言，心有决定，并命大富与建宁公主到江南寻访高人。
小宝替近南买药时发现药引熊担被血滴子杀手搜刮一空，惆怅之际被恶少大保等围殴。大富见状暗中帮忙，女扮男装的建宁见状嚷著小宝是高人，大富竟接口附和，更刻意结识小宝。小宝带二人回丽春院欲乘机敲诈一笔，当听到大富用五百请他上京办事时，吓得目瞪口呆。血滴子杀手到丽春院搜寻近南，小宝见大富三言两语打发走他们，便向近南汇报，近南指二人身分不简单。小宝乘机拜近南为师，近南拒绝只肯教他独门武功龙爪手傍身。建宁二人在街上招聘高手，可惜全是废物，建宁看见小宝用龙爪手对付大保，更是崇拜他。春花怀疑小宝收留近南，弄晕小宝后欲向近南下迷药，此时血滴子杀手再到丽春院，近南暗中打败众杀手，而小宝则将功劳全归于自己，令建宁更倾慕他。 近南伤疗渐好，说是时间离开，小宝再请他收自己为徒，但近南指小宝油腔滑调，处事不够正路，只答应让他加入天地会，小宝快将跟大富上京，临走前往找大保讲和，又托他照顾小金鱼。小宝与小金鱼话别，小金鱼给他玉佩作纪念，说见玉佩如见她，小宝保证回来后娶她，却不知小金鱼快要嫁人，小金鱼含泪送别。
建宁与海大富带小宝入宫，康熙谨慎起见要求海大富让小宝伪装成为小太监，在其辖下工作，方便暗地试探小宝。起初小宝知道要扮太监对海大富发烂，海大富便以深不可测的武功教训小宝一顿，小宝惟有乖乖就范跟海大富到睹房与一班烂赌太监打交道。小宝无意中发现海大富家中收藏了六具太监尸，小宝见各人恐怖的死状被吓得失魂落魄之际，海大富突然出现露出真面目，逼小宝与他合作偷取太后的四十二章经。小宝从其他小太监口中试采太后的为人，觉得她比海大富更加可怕，打算濯夜离开这鬼地方，却被海大富发现施展尸追魂当打伤小宝，并声言小宝三日后会五脏六腑破裂而死，小宝不信冲出门外，误打误撞撞入练武房，更大言不惭出言与正在练功的康熙比试武功，小宝几下乱招推倒康熙，康熙不服要求三日后再较量武功。小宝的耳朵发黑，深知不妙惟有乖乖认错取解毒。是夜，小宝无奈地潜入慈宁宫，发现了建宁乃是女儿身，建宁大羞，痛打小宝，才知小宝武功低微，她怕罪犯欺君，即时拉小宝跟海大富恶补武功，海大富他则吐露康熙已见过小宝，小宝即时当头棒喝，依时到练武场，一见康熙便乖巧地向康熙跪头认错，康熙反要求他传授盖世武功。
康熙对小宝赞口不绝，建宁松一口气。鳌拜来到养心殿，教训康熙要重武功及骑射，不要看汉书，又示范血滴子的威力，康熙与建宁看得心惊胆颤。 建宁拿著免打结。建宁不慎掉了金牌，小宝见机不可失狂打她出气，事后建宁说非常舒服，要求他再打她，令小宝瞠目结舌。建宁为讨好小宝，竟说煮饭给他吃，又透露自己非常寂寞，小宝听后心中一软说以后会好好照护她，建宁感激地吻了他，二人心神一荡。小宝被逼再到慈宁宫偷四十二章经，发现有暗格，正要查看时太后回来，接著偷看到太后出浴，不幸被太后发现，太后欲杀他时康熙突然来到，小宝乘机逃脱。康熙说自小宝入宫后觉得很开心，又慨叹内忧外患的烦恼，小宝建议让他们鬼打鬼。神龙教内，洪教主收到太后的信后，吩咐回信著她尽快找齐八本四十二章经，否则不给她解药，原来她是假太后，真正身分是洪教主首徒龙儿。 龙儿逼小宝到御书房找四十二章经，小宝找到后对龙儿说中了大富毒掌，要她帮忙到大富房找解药，龙儿无奈跟他去，遇到大富，二人大打击手。
龙儿以化骨绵掌火并大富的七步尸追魂掌，二人僵持不下时叫小宝帮忙，小宝不慎令大富走火入魔，龙儿欲杀小宝灭口时幸康熙及时出现。康熙透露八岁登位后，压力多又寂寞，小宝表同情，与他痛饮解愁，康熙又与他结拜，最后双双醉倒。康熙醒来回复皇帝架子，小宝见状顿感伴君如伴虎。小宝在大富房中找到一箱金银珠宝，决定向众太监拍卖。洪教主来信说已与吴三桂结盟，准备起事，著龙儿快找齐经书，龙儿无奈叫四剑婢去找小宝。小宝开心地数著银票，但一转头银票就不翼而飞，又看见大富的鬼魂，吓得魂不附体，此时四剑婢至，立即跟她们离开。龙儿追问经书下落，小宝心生一计引她去对付大富鬼魂。小宝惊觉大富未死，并在御花园找到奄奄一息的大富，为救他给他吃了一大堆药。结果大富变成半疯半癫，还模仿小宝的言行，小宝不胜其烦。鳌拜在养心殿求见康熙，康熙心中一惊，叫小宝陪他去。鳌拜说「明书辑略」有反清言论，叫康熙给他负责调查，康犹豫说怕大兴文字狱会令民怨四起，鳌拜语态专横地教训他，小宝看不过眼，借意直斥鳌拜对皇上无礼是死罪，鳌拜即时哑口无言，康熙窃笑。
康熙著小宝谂计杀鳌拜，小宝吓得头皮发麻，支吾以对。小宝为杀鳌一事烦恼，与建宁一起饮酒解闷，酒醉下发生关系。鳌拜对小宝怀恨在心，叫手下瑞栋杀他。小宝为酒后胡涂而忐忑不安，知道建宁没有宣扬才放下心头大右，但建宁逼他写分手信给小金鱼时则忍痛照办，原来建宁只是闹著玩，又说非常爱他。瑞栋来杀小宝，幸得大富杀死他，小宝以化尸粉毁尸灭。康熙得知鳌拜欲杀小宝，决定要尽快解决他，小宝即时醒目地说会想出杀鳌而又不损康熙名声的方法，康熙心中赞许。建宁反对嫁给吴三桂之子吴应熊，康熙说生在帝王家是身不由己，建宁气结。建宁硬要小宝跟她偷偷拜堂成亲，由大富做证婚人，此时鳌拜的血滴子杀手至，大富不敌倒地，幸四剑婢出现大破血滴子。原来龙儿为报答小宝在大富手中救过她，才派四婢救他，并著他找出其余的经书。 建宁指太后不似以前的太后，小宝说康熙也在怀疑。小宝遇见大内御前一等侍卫多隆，二人同爱拍马屁，康熙说鳌拜明日入宫，命令二人想出杀鳌大计，小宝说可利用「包公夜审郭槐」的故事对付鳌拜。事后多隆问小宝具体计划，小宝说还未想好，多隆大惊。翌日，鳌拜入宫，康熙硬著头皮说请他看戏，鳌拜不虞有诈。
鳌拜见势色不对，猜到康熙的企图，竟先发难对付康熙，小宝等慌忙护驾，更施展龙爪手引鳌拜离开。小宝逃命至慈宁宫，再次遇上正出浴的龙儿。龙儿与鳌拜大打出手，最终以九枝屠龙钉，将鳌拜擒住。龙儿为免被识穿身分，将功劳推给小宝，康熙信以为真，对小宝奖赏有加。小宝奉命盘问鳌拜，怎料天牢竟是开放式设计，吓得他心惊胆跳，幸有惊无险。自从小宝勇擒鳌拜护驾有功，各大官员纷纷笼络他。建宁亦对小宝更表倾慕，小宝拥著建宁，心却想著小金鱼，可借小金鱼已另嫁他人。胡德帝入宫找小宝，并要收他为徒。多隆与小宝奉命抄鳌拜家，二人从中中饱私囊，小宝更发现了不少宝物，以及各人抢夺的四十二章经。德帝得知小宝勇擒鳌拜，满心安慰，以为并没有收错他为徒。沐王府中人得悉吴三桂之子应熊上京向皇上提亲，一路伺机行刺他，途中遇上天地会中人徐天川，并合力将满州鞑子官打得落花流水，但其后却为了争论谁才是真命天子而意见不合，大打出手。小宝升为六品官，更获康熙赏赐鳌拜府，高兴不已。
小宝迁入桂府，不忘写家书给娘亲春花，但却为小金鱼音讯全无而苦恼。德帝发现小宝身中剧毒，立刻用内功替他解毒。德帝认为小宝擒鳌拜有功，提议任他做天地会青木堂堂主，众响应。小宝知天地会有意趁应熊上京进贡兼提亲时杀康熙，小宝反建议使计离间三桂与康熙，坐收渔人之利。建宁不肯下嫁吴应熊，康熙无奈。天地会中人钱老板送来「花雕伏苓猪」给小宝，原来内有乾坤，藏有沐王府小郡主沐剑屏，小宝欣喜接她。小宝奉命到康亲王府款待应熊，应熊近身侍卫身怀绝技，却不单不肯跟康亲王府中人比试武功，连名字亦不肯相告，惹怒康亲王。康亲王府中人向平西王府侍卫挑衅，应熊与康亲王各不相让，小宝心生一计，以巧言平息一场风波，亦替二人找下台阶，二人心生敬重。 小宝在康亲王府看戏，遇上正伺机行刺应熊的方怡，见她貌美竟上前调戏，终遭她掌掴。小宝与应熊侍卫杨溢之一见如故，二人交为朋友。小宝回宫，竟被剑屏擒住并点其穴道，小宝略施小计即令她乖乖就范，怎料公主突然驾到，小宝大惊。
建宁嗅出小宝房中女人香，顿生疑窦，小宝巧言掩饰。建宁硬要小宝证明自己不想她嫁给应熊，小宝几经艰辛终流出眼泪来，建宁感动不已。剑屏一夜被缚，不肯吃东西，小宝想出办法喂她吃东西更乘机占她便宜。康熙盘问小宝整夜去向，小宝以为东窗事发，吓得心胆俱裂。小宝设宴款待应熊，更以大补酒灌醉他，假扮成太监的建宁趁机糟质应熊一番。宫内传出捕捉刺客之声，剑屏听出暗号知是沐王府中人入宫刺杀应熊，求小宝救他们，小宝只救得方怡一人。方怡不屑小宝以自己性命要胁剑屏占她便宜。康熙向小宝道出刺客手持平西王府兵器，猜想是天地会人存心陷害吴三桂，但却认为机不可失，小宝明白。小宝将兵器展示给应熊看，应熊方寸尽乱，小宝乘机敲诈应熊。小宝告诉剑屏与方怡已擒获三名刺客，方怡担心情郎刘一舟，不惜跟剑屏齐声唤小宝作桂老公来求他救一舟。康熙有意放三人作饵引出其同党，小宝大喜，决定来一招顺水推舟，骗得方怡及剑屏答允做其老婆。
大牢内，小宝在饭菜中下迷药弄晕多隆及狱卒，又戏弄一舟，众见一舟露出摇尾乞怜的模样感不屑。小宝送三人出宫后回大牢，多隆等醒来见重犯被救走，大惊失色，小宝假意为他们想办法摆平事件。鳌拜吩咐手下王大力到西藏，找其师兄大喇嘛前来救他。康亲王设宴为应熊荐行，席间有舞伎表现，小宝见到建宁混在舞伎中，心感不妙。果然，建宁逼小宝一廮杀应熊，小宝惟有……小宝在康亲王府无意中得到两本四十二章经，却想不通为何经书如此抢手。方怡发开口梦叫师兄，小宝感慨地说待她伤好送她回家，又说得不到她的心留住她的人也没用，剑屏听到心忖他既真心又花心。德帝称赞小宝化解天地会及沐王府恩怨有功，知他武功不济，决定派另一徒儿双儿保护他，接著吩咐他取鳌拜首级，小宝一惊。康熙表示要除去鳌拜但又不方便下旨杀他，著小宝想办法。小宝使计让鳌拜吞下毒药，鳌拜大惊地说以先帝和太后的秘密换取解药，小宝心动。康熙知道秘密后叫小宝到慈宁宫调查。此时，鳌拜的师兄大喇嘛率喇嘛僧来到皇宫救鳌拜。小宝在慈宁宫惊见建宁，二人到密室看见真太后。
